年末將至，年輕家庭需要理財(cái)，中老年家庭也需要清點(diǎn)一年所得、制定理財(cái)計(jì)劃。對(duì)于以下案例中的廣州工薪家庭——曾先生、林伯家來(lái)說(shuō)，房早買(mǎi)了，收入較穩(wěn)定，每家均有超過(guò)50萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)，是多買(mǎi)股票、再投樓市還是購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品？

　　橫向來(lái)看，中老年家庭目前也適宜采用穩(wěn)健為主的理財(cái)方式；縱向來(lái)看，中線、長(zhǎng)線理財(cái)產(chǎn)品也需要巧安排，中線方面，可以增買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于手中的股票，輕易不需要割肉；長(zhǎng)線方面，則依然要考慮國(guó)債與黃金。

　　文、表/記者井楠

　　案例一：

　　廣州曾先生45歲，是公務(wù)員，某機(jī)關(guān)單位的中層領(lǐng)導(dǎo)，年薪13萬(wàn)元；太太也是同一家單位的普通職員，年薪12萬(wàn)元。住在廣州海珠區(qū)一套價(jià)值350萬(wàn)元的大面積住宅中。家中現(xiàn)有流動(dòng)資金69萬(wàn)元：其中25萬(wàn)元股票市值(被深度套牢)，19萬(wàn)元的偏股基金(有少量盈利)，15萬(wàn)元定期存款(即將到期)，剩余10萬(wàn)元的現(xiàn)金與活期存款。

　　案例二：

　　廣州林伯65歲，已經(jīng)退休，退休金4500元/月；太太58歲，退休金5500元/月�，F(xiàn)住越秀區(qū)一套價(jià)值400萬(wàn)元的大面積住宅中。女兒成家生子�，F(xiàn)在有如下流動(dòng)資產(chǎn)：定期存款35萬(wàn)元(大部分即將到期)，基金29萬(wàn)元(有盈利)，活期存款28萬(wàn)元。由于流動(dòng)資產(chǎn)較多，二老想問(wèn)：是否可首付房款另買(mǎi)一套房產(chǎn)進(jìn)行投資？

　　理財(cái)分析

　　對(duì)于普通居民來(lái)說(shuō)，11月底的投資市場(chǎng)走向相對(duì)明朗：資本市場(chǎng)振蕩上行應(yīng)是大概率事件；由于流動(dòng)性較緊，銀行理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)在未來(lái)3~6個(gè)月時(shí)間里繼續(xù)保持較高的收益率；而債券市場(chǎng)可能會(huì)走冷1~2年；黃金市場(chǎng)已逐漸接近低位，但至少在明年2季度前還將保持弱市。

　　檢查老年家庭林伯家，現(xiàn)金、定存的比例都太高，理財(cái)收益率偏低；一方面需要補(bǔ)充銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金等中線理財(cái)產(chǎn)品，另一方面則需要夯實(shí)家庭“保值”部分，購(gòu)買(mǎi)比較適合于老年人長(zhǎng)線投資的國(guó)債與黃金產(chǎn)品。

　　與林伯比，中年家庭曾先生家進(jìn)取理財(cái)產(chǎn)品的配置過(guò)重，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。但股票被深度套牢，目前在上升階段“割肉”也不劃算，建議調(diào)倉(cāng)換股、逐步等待解套；只能適當(dāng)減少偏股基金的配置；同時(shí)也需要增加穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品。

　　理財(cái)建議

　　曾先生：

　　1.建議減少基金份額為10萬(wàn)元。股票向國(guó)家政策前景比較明朗的藍(lán)籌股靠攏，爭(zhēng)取1年解套。

　　2.即將到期的定期存款，建議中線投資，購(gòu)買(mǎi)保本類(lèi)型、期限在6~12個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　3.從偏股基金里調(diào)出9萬(wàn)元資金，其中的4萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)貨幣基金作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金；5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金，作為家庭理財(cái)?shù)谋Ｖ挡糠帧?/P>

　　4.最后的10萬(wàn)元現(xiàn)金，直接購(gòu)買(mǎi)期限在1~3個(gè)月內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，短線投資，視明年初的市場(chǎng)現(xiàn)狀再做其他調(diào)整。

　　林伯：

　　1.建議考慮市中心總價(jià)在150萬(wàn)~200萬(wàn)元之間的中小面積二手住宅，適合租賃。

　　2.定期存款減少為10萬(wàn)元。其余25萬(wàn)元，建議買(mǎi)成銀行理財(cái)產(chǎn)品，保本類(lèi)型，期限可以為半年。

　　3.24萬(wàn)元投資偏股型基金，5萬(wàn)元投資混合型基金或偏債基金。

　　4.活期存款28萬(wàn)元數(shù)額中的5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金；黃金價(jià)格適逢低位，建議投資13萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金，逢低買(mǎi)入、逐步建倉(cāng)。最后的10萬(wàn)元建議買(mǎi)成3年期國(guó)債。