3月12日，中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布了一項(xiàng)募資規(guī)模不超過1000億元的非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，所募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

　　據(jù)悉，如果農(nóng)行該定增預(yù)案最終通過，將成為A股歷史上最大規(guī)模的再融資。

　　公告顯示，農(nóng)行此次非公開發(fā)行A股股票的發(fā)行對象為匯金公司、財(cái)政部、中國煙草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國煙草總公司湖北省公司及新華保險(xiǎn)，擬認(rèn)購金額分別為400.269億元、392.13億元、100億元、50億元、30億元、20億元、7.601億元。其中，匯金公司、財(cái)政部和新華保險(xiǎn)為農(nóng)行的現(xiàn)有股東。匯金公司、財(cái)政部所認(rèn)購股份的限售期為5年，其余認(rèn)購者的限售期為3年。

　　農(nóng)行披露，截至2017年9月30日，農(nóng)行集團(tuán)口徑資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.40%、11.23%和10.58%。為進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，保持較高的資本質(zhì)量和充足的資本水平，需要借助資本市場補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

　　此外，農(nóng)行稱，截至2014年末、2015年末、2016年末和 2017 年9月末，該行資產(chǎn)總額較上年末增速分別為 9.70%、11.38%、10.00%和6.91%。未來幾年，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和發(fā)展都需要有充足的資本作為支撐。

　　申萬宏源團(tuán)隊(duì)分析，農(nóng)行IPO時(shí)間較晚，2011年工、中、建行配股，農(nóng)行并未參與，與另外三大行一直存在資本缺口，解決長期歷史遺留問題是本次定增的原因之一。

　　從各發(fā)行對象來看，除去匯金公司和財(cái)政部，其余的發(fā)行對象中，上海海煙投資管理有限公司與中維資本兩家均為中國煙草集團(tuán)背景公司，再加上中國煙草總公司、中國煙草總公司湖北省公司，“中煙系”法人占到四席。

　　據(jù)了解，自2016年以來，煙草集團(tuán)便頻頻參與銀行定增。

　　2016年1月，中信銀行非公開發(fā)行募資120億元，中國煙草總公司全額認(rèn)購。

　　2016年7月，煙草集團(tuán)又參與了興業(yè)銀行高達(dá)260億元的定增，其中，中國煙草公司、福建煙草和廣東煙草三家分別出資75億元、20億元和15億元，累計(jì)出資110億元。

　　農(nóng)行同日公布的業(yè)績快報(bào)顯示，截至2017年末，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5370.41億元，歸母凈利潤約1929.62億元，同比增長4.90%。不良貸款率為1.81%，較2016年降低0.56個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率達(dá)208.37%，較去年末提升34.97個(gè)百分點(diǎn)。