央廣網(wǎng)北京6月16日消息（記者張明浩）最近，關(guān)于銀行停止房貸的傳聞沸沸揚(yáng)揚(yáng)，引起了市場(chǎng)和廣大居民的極大關(guān)注。銀行真的會(huì)停止發(fā)放住房貸款嗎？事實(shí)的真相又是什么呢？

　　對(duì)此，中國(guó)銀行首席研究員宗良，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼，華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳進(jìn)行了權(quán)威解讀。

　　宗良：理性看待房貸波動(dòng)現(xiàn)象

　　事實(shí)上，今年以來個(gè)人住房按揭貸款一直穩(wěn)定合理增長(zhǎng)，月均增加約6000億元，相比2016年度月均5200億元的規(guī)模仍有增加。應(yīng)該看到，過去某些時(shí)期大量資金流向房地產(chǎn)市場(chǎng)，本身就是不正常的。因此今年有意識(shí)地控制房地產(chǎn)貸款過度膨脹，以促進(jìn)資金更多流向制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，本是宏觀調(diào)控的應(yīng)有之義。

　　受銀行體系資金面偏緊、資金來源減少等影響，今年以來銀行信貸投放更加謹(jǐn)慎和理性。此外， 6月份是流動(dòng)性敏感時(shí)期，從歷史來看，受財(cái)政繳稅、上市公司分紅派息等因素影響，這一時(shí)期易出現(xiàn)流動(dòng)性緊張事件。為應(yīng)對(duì)可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行均加大了現(xiàn)金儲(chǔ)備，謹(jǐn)慎釋放跨半年末時(shí)點(diǎn)資金，部分銀行可能暫緩發(fā)放個(gè)人按揭貸款，因此市場(chǎng)才出現(xiàn)了銀行大面積停貸的傳聞。

　　從未來趨勢(shì)看，大面積停貸現(xiàn)象可能性較小。一方面，個(gè)人住房按揭貸款一直是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款，商業(yè)銀行一直在爭(zhēng)搶而不是減少這一領(lǐng)域的信貸投放，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持也一直是各家商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略。另一方面，隨著6月這一敏感時(shí)間節(jié)點(diǎn)的過去，以及貨幣政策操作更加靈活，未來銀行體系流動(dòng)性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和，銀行也有能力增加對(duì)房貸支持。

　　近期，受內(nèi)外部因素影響，商業(yè)銀行資金成本逐步提高，房貸利率也有所上行。以同業(yè)存單為例，6月末，1月期同業(yè)存單發(fā)行利率為5.4%，相比2016年末提高0.59個(gè)百分點(diǎn)，相比今年1季度末個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率4.55%要高0.9個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端利率有出現(xiàn)倒掛趨勢(shì)。因此，為確保房貸業(yè)務(wù)的順利開展，商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)，靈活調(diào)整房貸利率，是一種正�，F(xiàn)象。

　　對(duì)購(gòu)房者來說，當(dāng)前房貸額度趨緊、房貸利率上行的情況不必過于緊張。從某種意義看，資金狀況偏緊給房地產(chǎn)市場(chǎng)以調(diào)整的契機(jī)，有利于房地產(chǎn)價(jià)格回歸理性增長(zhǎng)軌道，對(duì)于剛性投資者反而提供了較好的入市時(shí)機(jī)。

　　董希淼：揭穿“20家銀行停止房貸”的謊言

　　這種說法是對(duì)我國(guó)住房信貸市場(chǎng)的嚴(yán)重誤解，存在三個(gè)錯(cuò)誤：第一，從媒體公布的“停貸”名單看，所謂的20家銀行僅是部分銀行在少數(shù)地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)。以分支行代替全行，犯了夸大其詞的錯(cuò)誤。第二，所謂的20家銀行，基本上是中小銀行和外資銀行。住房貸款業(yè)務(wù)本來就不是這些銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，它們對(duì)市場(chǎng)影響極小，犯了以偏概全的錯(cuò)誤。第三，即使上述部分銀行“暫停受理”住房貸款，也并非完全停止房貸業(yè)務(wù)，犯了斷章取義的錯(cuò)誤。

　　眾所周知，5家大型商業(yè)銀行才是我國(guó)住房信貸市場(chǎng)的主力軍。截至2016年底，我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人住房貸款余額達(dá)19.14萬(wàn)億元。其中五大行個(gè)人住房貸款合計(jì)12.83萬(wàn)億元，占比達(dá)到67.05%，超過三分之二。其中，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行個(gè)人住房貸款余額分別為3.63萬(wàn)億元、3.24萬(wàn)億元，兩大行占比就超過35.87％。只要五大行特別是建設(shè)銀行、工商銀行的住房信貸政策沒有大的調(diào)整，我國(guó)住房信貸市場(chǎng)就不會(huì)有大的波動(dòng)。事實(shí)上，今年來五大行住房信貸政策保持基本平穩(wěn)，對(duì)此不必過于擔(dān)心。央行昨天公布的數(shù)據(jù)也顯示，5月份住戶部門中長(zhǎng)期貸款（主要是住房貸款）增加4326億元，占人民幣貸款新增38.73％，依然保持較快的增長(zhǎng)速度。

　　當(dāng)然，今年以來我國(guó)住房信貸市場(chǎng)出現(xiàn)了一些變化：房貸利率有所上升，不少地區(qū)的首套房貸利率調(diào)整到基準(zhǔn)利率的95折甚至更高；部分銀行貸款額度趨緊，發(fā)放速度相對(duì)放慢。這主要是因?yàn)�，在抑泡沫、去杠桿和防風(fēng)險(xiǎn)的政策基調(diào)下，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)偏緊，銀行資金成本有所上升。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格實(shí)施差別化的住房信貸政策，優(yōu)先滿足自住型和改善型購(gòu)房需求，抑制投資性、投機(jī)性購(gòu)房需求。

　　楊馳：是誰(shuí)誤讀了房貸政策？

　　細(xì)細(xì)分析就能得出結(jié)論，不管出于政策要求還是市場(chǎng)因素，房貸業(yè)務(wù)不但不可能停止，相反始終是商業(yè)銀行的常備業(yè)務(wù)。

　　首先，國(guó)家宏觀調(diào)控政策決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求，房地產(chǎn)調(diào)控既要抑制房地產(chǎn)泡沫，又防止房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大起大落。作為房地產(chǎn)調(diào)控的重要手段，信貸政策不可能對(duì)于房地產(chǎn)領(lǐng)域簡(jiǎn)單“一刀切”，商業(yè)銀行停止房貸業(yè)務(wù)，不符合“微觀信貸政策要支持合理自住購(gòu)房”的要求。相反，對(duì)于老百姓合理購(gòu)房需求特別是首套購(gòu)房需求，商業(yè)銀行始終作為信貸的重點(diǎn)投放領(lǐng)域予以保障，這是商業(yè)銀行貫徹落實(shí)國(guó)家政策、積極履行社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)。

　　其次，市場(chǎng)規(guī)律決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。房地產(chǎn)貸款特別是個(gè)人住房貸款收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小，是商業(yè)銀行最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)。從各上市銀行2016年年報(bào)來看，房貸不良率基本上都低于0.5%，與全銀行業(yè)1.74%的不良貸款率相比，房貸無疑是一塊“香饃饃”。從現(xiàn)金流角度來看，商業(yè)銀行發(fā)放一筆個(gè)人住房貸款，可以帶來源源不斷、持續(xù)20年以上的穩(wěn)定現(xiàn)金流。加之房貸業(yè)務(wù)有利于鞏固銀行與客戶的長(zhǎng)期合作關(guān)系，發(fā)展儲(chǔ)蓄、信用卡、理財(cái)、結(jié)算等其他個(gè)人業(yè)務(wù)。任何一家理性的商業(yè)銀行都不可能放棄這一市場(chǎng)。

　　當(dāng)然，房貸業(yè)務(wù)不停止，不意味著房貸市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)新的變化。隨著貨幣政策趨向穩(wěn)健中性，金融競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，利率市場(chǎng)化改革基本完成，居民理財(cái)觀念日益增強(qiáng)，這些因素導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債成本有所增加，可能在短期內(nèi)倒逼房貸利率呈上行趨勢(shì)。這既是市場(chǎng)規(guī)律的必然結(jié)果，也是金融去杠桿政策的體現(xiàn)。